Mentre finalmente usciamo dalla pandemia, diamo un’occhiata ai posti migliori in cui investire in immobili commerciali nel 2021 e oltre.
L’inflazione è diventata uno dei problemi principali per gli investitori quest’anno. Se l’inflazione inizia ad accelerare, credo che possedere beni reali sia uno dei modi migliori per trarre profitto.
Le azioni hanno già avuto un ottimo andamento. Ora stiamo assistendo a una forte domanda di case unifamiliari. Una ripresa nel settore immobiliare commerciale sembra un’inevitabile.
Ho invitato CrowdStreet, la mia piattaforma di crowdfunding immobiliare preferita per gli investitori accreditati, a condividere i loro pensieri su cosa sta succedendo oggi con gli immobili commerciali. CrowdStreet rivelerà anche i posti migliori in cui investire in immobili commerciali per il futuro.
Un nuovo ciclo di recupero
Il mercato statunitense degli immobili commerciali (CRE) è pronto per entrare in un nuovo ciclo di crescita. Diverse banche di investimento prevedono che il PIL rimbalzerà del 5% – 6,8% su base annua nel 2021. Nel frattempo, la distribuzione di massa dei vaccini COVID-19 aumenta l’anticipazione della velocità delle transazioni – aumento di quasi il 40% delle transazioni CRE statunitensi totali per il prossimo anno, secondo CBRE relazione di metà anno 2020.
Ci troviamo in un momento cruciale per il mercato immobiliare commerciale. Noi di CrowdStreet vediamo più punti dati in fila per suggerire che il prossimo ciclo di crescita stia emergendo proprio ora.
Ragioni per l’ottimismo
La prima ragione di ottimismo è la nostra offerta di denaro. Oltre il 20% di tutti i dollari attualmente esistenti è stato creato nel 2020. Questa quantità di liquidità immessa nel mercato così rapidamente dovrebbe esercitare una pressione al rialzo sui prezzi degli immobili commerciali.
La seconda ragione di ottimismo è un contesto di tassi di interesse bassi e continui. La Fed ha fornito indicazioni a marzo dicendo che prevede di mantenere invariato il tasso sui fondi federali per un altro paio di anni. Di conseguenza, abbiamo già iniziato a vedere gli effetti positivi di tassi di interesse così bassi sui prezzi degli immobili commerciali. La compressione del cap rate sta avvenendo e CrowdStreet prevede di vederne di più nel 2021.
Infine, le prospettive economiche riviste mostrano una ripresa più rapida. Green Street Advisors ora prevede un pieno ritorno ai livelli di produzione del 2019 entro il quarto trimestre del 2021. Goldman Sachs prevede un rimbalzo del 6,8% su base annua della crescita del PIL dopo il superamento dell’ultimo pacchetto di stimoli da $ 1,9 trilioni.
I posti migliori per investire in immobili commerciali
In questo nuovo ciclo, diverse metropolitane si riprenderanno a velocità diverse. Il team Investments di CrowdStreet ha pesato pesantemente fattori quantificabili come la popolazione regionale e la crescita dell’occupazione.
Ecco i nostri posti migliori per investire in immobili commerciali per il 2021 e oltre.
- Raleigh-Durham
- Austin
- Fenice
- Salt Lake City
- Dallas-Fort Worth
- Nashville
- Boston
- Tampa-St. Pietroburgo
- Atlanta
- Boise
- Carlotta
- Washington DC
- Denver
- Seattle-Tacoma
- San Fransisco-Oakland
- Miami
- Indianapolis
- Orlando
- New Jersey settentrionale
- Impero interno
Note su quattro dei nostri mercati preferiti
I primi 20 mercati di CrowdStreet possiedono anche un’atmosfera soggettiva. L’atmosfera fonde insieme più attributi tangibili e intangibili per creare comunità attraenti in cui le persone vogliono vivere e lavorare.
Questo mix è il magnete che attira le persone in città come Phoenix (# 3), Tampa-St. Pietroburgo (# 8), Boise (# 10) e Indianapolis (# 17). E dove vanno le persone, segue l’opportunità di investimento. Ecco alcune note su ciascuna delle quattro città.
Rango | Mercato | Commenti |
3 | Fenice | Phoenix è il nostro mercato principale in Occidente. Un esodo del 2020 dalle località urbane dell’AC ha rafforzato i già solidi fondamentali sottostanti. L’Arizona si è anche classificata # 5 per le mosse in entrata nel Studio annuale sulla mobilità di United Van Lines 2020. |
8 | Tampa-St. Pietroburgo | Con una forte crescita della popolazione, nessuna imposta sul reddito statale, un ambiente favorevole alle imprese, convenienza e una posizione Sunbelt, Tampa-St. Pietroburgo è un mercato interessante in quasi tutte le classi di attività. |
10 | Boise | Boise sta guidando la nazione nell’apprezzamento degli alloggi anno su anno, raggiungendo un vertiginoso 20,1% nel 2020. Il movimento dalla California all’Idaho è in corso e Boise è pronta per una forte crescita in ogni classe di asset. Una gemma nascosta, Boise non è attualmente un mercato istituzionale, ma crediamo che lo sarà alla fine di questo decennio. |
17 | Indianapolis | Una posizione centrale e la convergenza di quattro principali autostrade fanno di Indianapolis un hub di distribuzione chiave nel Midwest. La presenza della capitale dello stato fornisce una base stabile per l’occupazione e, a differenza delle città concorrenti del Midwest, sta crescendo più velocemente della media nazionale. Il suo costo della vita è relativamente basso, il che lo rende attraente per i residenti che cercano uno stile di vita più accessibile. |
La migliore regione in cui investire in immobili commerciali: The Sunbelt
Nel rapporto Investor Sentiment Survey di CrowdStreet, oltre 1.200 investitori hanno dichiarato a CrowdStreet il Il sud-est era la loro regione preferita quando si trattava di investire opportunità.
Nel loro rapporto 2021 Strategic Global Real Estate Outlook, Nuveen convalida questa preferenza. Mostra come COVID-19 ha accelerato la migrazione della popolazione verso il Sunbelt.
La crescita della popolazione è stata un fattore importante nella classifica delle nostre prime 20 città. Pertanto, non sorprende che le città di Sunbelt come Raleigh-Durham, Austin, Nashville, Atlanta e Charlotte si siano classificate bene, in particolare per le opportunità di investimento multifamiliari.
La pipeline esistente di nuove unità multifamiliari è rimasta solida nel terzo trimestre del 2020. Sono state consegnate oltre 110.000 unità e altre 580.000 unità in costruzione. Detto questo, sono stati avviati meno di 300 nuovi progetti. Questa è la velocità più bassa dal 2012. L’edilizia urbana ha registrato il più grande calo nel 2020 a circa il 50% al di sotto della media triennale. Nel frattempo, la quota di nuova costruzione per suburbano lo sviluppo multifamiliare è solo aumentato.
Il New York Times ha riferito che, “Secondo FlatRate Moving, il numero di mosse che ha fatto è aumentato di oltre il 46 per cento tra il 15 marzo e il 15 agosto, rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Il numero di coloro che si spostano al di fuori di New York City è aumentato del 50% “.
Jones Lang LaSalle Incorporated, una società globale di servizi immobiliari commerciali, è d’accordo con CrowdStreet on the Sunbelt. JLL prevede che i veri vincitori nei prossimi 36 mesi saranno i sottomercati Sunbelt e Mountain West. Proprio come CrowdStreet, JLL ha stimato che quelle metropolitane supereranno le città gateway.
I posti migliori per investire in immobili commerciali Per classe di asset
CrowdStreet ha anche classificato i loro mercati principali in base alla classe di attività. Le loro due asset class preferite sono Industrial e Hospitality.
1) Industriale
Si prevede che i nuovi completamenti industriali aumenteranno del 29% l’anno prossimo, secondo CBRE Econometric Advisors. La domanda dovrebbe tenere il passo con la nuova offerta, grazie in gran parte all’aumento delle vendite di e-commerce.
Molti dei principali mercati industriali di CrowdStreet, tra cui il New Jersey settentrionale, Dallas-Fort Worth, l’Inland Empire (California) e Washington DC, sono mercati vicini a grandi popolazioni con un eccellente accesso alle autostrade, alla ferrovia e ai porti marittimi.
CBRE ha concordato, sottolineando che “… l’Impero interno rimarrà il mercato industriale dominante dei big-box. Anche Phoenix, Las Vegas, Denver, Salt Lake City e Reno stanno pubblicando solidi fondamenti industriali e sviluppo a causa della loro vicinanza a popolazioni in espansione “. CrowdStreet valuta anche le posizioni di riempimento più piccole, situate più vicino all’utente finale per la distribuzione dell’ultimo miglio.
2) Ospitalità
Il settore alberghiero è stato innegabilmente il più colpito nel 2020. Poiché gli affitti e i livelli di occupazione sono contrassegnati giornalmente sul mercato, è stato il primo e il più veloce a precipitare nella pandemia. Il settore ha toccato il fondo al 22% di occupazione con un calo dell’81,6% in RevPar (entrate per camera disponibile) durante la prima settimana di aprile 2020. Segnalato da AHLA tale occupazione annuale è scesa a circa il 44% per l’intero anno.
Tuttavia, questo significa anche che è probabile che l’ospitalità sia la classe di attività in difficoltà con il rimbalzo più forte derivante dalla pandemia. Sarà una lunga strada per la ripresa. Tuttavia, stanno emergendo opportunità per gli investitori.
CrowdStreet ritiene che le migliori destinazioni per il tempo libero come Orlando, FL, si riprenderanno più velocemente di altre.
Nel classificare i loro principali mercati alberghieri, CrowdStreet ha cercato i driver della domanda all’interno dello spazio per il tempo libero come servizi culturali, luoghi di intrattenimento, attrazioni turistiche. e destinazioni uniche.
Il settore immobiliare commerciale sta tornando
A partire dai primi di marzo 2021, ho notato che il traffico torna a dov’era prima della pandemia di San Francisco. La Transportation Security Administration ha affermato che venerdì 12 marzo è stato il giorno di screening più impegnativo dal 15 marzo 2020. Quasi 1,36 milioni di persone hanno attraversato i checkpoint negli Stati Uniti il 12 marzo 2021.
Non appena i miei genitori e i miei parenti stretti saranno vaccinati, ho intenzione di far loro una visita a Honolulu. Per la prima volta in assoluto, sto cercando di spendere senza limiti in viaggi e ospitalità. Niente più hotel economici per questo vecchio! Sospetto che milioni di persone con risparmi accumulati la pensino allo stesso modo.
L’industria continuerà probabilmente a rimanere forte. Tuttavia, è l’ospitalità dove sembra esserci la maggior quantità di opportunità se la struttura del capitale è forte. Spero che l’economia continui ad aprirsi e rafforzarsi.
Vorrei ringraziare ancora CrowdStreet per aver condiviso le loro intuizioni. CrowdStreet è uno sponsor di lunga data di Financial Samurai sin dalla pre-pandemia. Mi aspetto più offerte di qualità incentrate sulle città di 18 ore sulla piattaforma di CrowdStreet.
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Lettori, quali sono i posti migliori per investire in immobili commerciali nel 2021 e oltre? Quali sono i tuoi tipi di asset immobiliari commerciali preferiti?