Il mainstreaming degli investimenti alternativi e degli investimenti sui terreni agricoli

Il mainstreaming degli investimenti alternativi e degli investimenti sui terreni agricoli

Quello che segue è un guest post di FarmTogether, un mercato online leader che fornisce agli investitori accreditati accesso diretto a terreni agricoli di livello istituzionale. FarmTogether è un sostenitore di lunga data di Financial Samurai.

Il mainstreaming degli investimenti alternativi e degli investimenti sui terreni agricoli sta prendendo piede. Ad esempio, FarmTogether ha recentemente concluso il più grande investimento di terreni agricoli finanziato con crowdfunding fino ad oggi: una riqualificazione organica di 201 acri nella contea di Franklin, Washington (Galaxy Organic Apple Orchard) – un affare da 22,28 milioni di dollari.

Nel frattempo, l’8 febbraio 2021, Tesla ha annunciato di aver acquistato Bitcoin per un valore di 1,5 miliardi di dollari. Tesla ha anche detto che avrebbe iniziato ad accettare la valuta come pagamento. Questa notizia ha contribuito a far salire il prezzo di Bitcoin da poco meno di $ 39.000 a circa $ 58.000 oggi. Diverse aziende sono già salite sul carro dei Bitcoin e hanno aggiunto la criptovaluta ai loro bilanci. Altre aziende potrebbero presto seguire.

Questo è solo un esempio di una tendenza più ampia verso una crescente accettazione da parte della maggioranza degli investimenti alternativi come componente essenziale di un portafoglio. Gli investitori istituzionali hanno aumentato la loro allocazione alle alternative alla ricerca di diversificazione e rendimenti potenzialmente più elevati.

Grazie a una serie di piattaforme tecnologiche, sempre più asset alternativi sono accessibili anche ai singoli investitori. Continua a leggere per scoprire perché gli investimenti alternativi sono così popolari e come puoi aggiungerli al tuo portafoglio.

Cosa sono gli investimenti alternativi?

Gli investimenti alternativi includono qualsiasi investimento al di fuori degli investimenti “tradizionali” come azioni e obbligazioni. Gli investimenti alternativi variano in termini di liquidità e orizzonte di investimento.

Mentre alcuni investimenti come fondi comuni di investimento, ETF e REIT, sono altamente liquidi e possono essere negoziati tramite un conto di intermediazione simile a un’azione, la maggior parte degli investimenti alternativi è meno liquida delle attività negoziate pubblicamente. Le alternative hanno generalmente un orizzonte di investimento più lungo.

Esempi di investimenti alternativi meno liquidi e più a lungo termine includono capitale di rischio, private equity, investimenti in hedge fund e terreni agricoli. In questi casi, il capitale degli investitori può essere vincolato per cinque anni o più. La vendita anticipata di attività può essere più costosa a causa della minore liquidità.

I vantaggi degli investimenti alternativi

Nonostante ciò sembri svantaggioso, gli investimenti alternativi sono attraenti per gli investitori per diversi motivi.

In primo luogo, un vantaggio di una minore liquidità è che gli investimenti alternativi hanno una volatilità meno visibile rispetto ai titoli pubblici. Di conseguenza, quando i mercati sono volatili, gli investitori tendono ad allocare attività verso investimenti alternativi.

L’aggiunta di alternative a un portafoglio aumenta la diversificazione, che è un secondo vantaggio per la creazione di ricchezza a lungo termine. Gli investimenti alternativi possono anche offrire rendimenti superiori al mercato rispetto ad azioni e obbligazioni.

Ad esempio, secondo l’USDA, i terreni agricoli statunitensi restituivano una media dell’11,5% all’anno. In confronto, i rendimenti medi del mercato azionario a 10 anni sono stati storicamente intorno al 9,2%. Ovviamente, le prestazioni passate non sono una garanzia di prestazioni future.

Tuttavia, il capitale è sempre alla ricerca di investimenti con rendimenti maggiori. E con il successo di vari investimenti alternativi negli ultimi anni, la tendenza probabilmente continuerà.

Gli investitori istituzionali continuano a chiedere alternative

The Mainstreaming Of Alternative Investments - Allocazione degli investimenti alternativi dei fondi istituzionali

Da quando la Yale University ha iniziato ad aprire la strada agli investimenti alternativi negli anni ’80, una vasta gamma di fondi universitari, fondi pensione e altri investitori istituzionali hanno seguito l’esempio.

Queste istituzioni hanno un orizzonte di investimento più lungo, il che significa che gli investimenti alternativi sono una buona soluzione per il loro flusso di cassa. Per le istituzioni, rinunciare a un po ‘di liquidità in cambio di rendimenti migliori è un facile compromesso.

Negli ultimi anni, la tendenza al capitale privato è aumentata vertiginosamente. A giugno 2020, i 10 maggiori fondi a livello globale hanno mantenuto una media del 23% delle loro attività in investimenti alternativi secondo The Economist.

Ad esempio, un intero 77% della dotazione di Yale di circa 31 miliardi di dollari è in alternative. McKinsey ha scoperto che nell’ultimo decennio la dimensione totale del patrimonio privato in gestione è aumentata di oltre il 170%, a circa $ 6,5 trilioni a livello globale.

La crescita dei fondi di investimento per i terreni agricoli

Questa integrazione degli investimenti alternativi ha portato a una proliferazione di investitori di private equity e società specializzate. McKinsey osserva che negli ultimi dieci anni il numero di società di private equity è più che raddoppiato. Anche i fondi di investimento di nicchia sono in aumento.

Valoral Advisors, una società di consulenza globale per gli investimenti nel settore alimentare e agricolo, osserva che il numero di aziende focalizzate sugli investimenti nei terreni agricoli è salito alle stelle.

Nel 2005, gli investimenti sui terreni agricoli erano un settore relativamente di nicchia coperto da 19 fondi. Oggi, il numero di aziende focalizzate sull’investimento nei terreni agricoli raggiunge i 166 fondi, con un aumento medio annuo di quasi il 16%.

La crescita dei fondi per i terreni agricoli per regione - Il mainstreaming degli investimenti alternativi

La tendenza verso investimenti alternativi non accenna a rallentare.

Preqin, una delle più grandi società di dati e servizi nel mondo degli asset alternativi, ha condotto un sondaggio sul sentiment degli investitori nell’aprile 2020. Il sondaggio ha rilevato che 29% degli investitori pianificato di aumentare la loro esposizione ad alternative in risposta alla pandemia COVID-19.

Opinioni degli investitori sull'impatto a lungo termine di COVID-19 e sul futuro della strategia di investimenti alternativi

Perché gli investitori istituzionali continuano ad ammucchiare denaro in investimenti alternativi? In breve, scommettono ancora su rendimenti migliori. Un sondaggio di Nataxis, una società di ricerca e gestione patrimoniale, lo scorso anno ha rilevato che ben il 71% degli investitori riteneva che i rendimenti offerti dagli investimenti privati ​​giustificassero la ridotta liquidità. Ciò è supportato anche dalla ricerca di McKinsey.

Nataxis ha rilevato che i gestori di fondi medi hanno realizzato un IRR sui loro investimenti del ~ 12%. Mentre i migliori gestori di fondi hanno sovraperformato i mercati pubblici con un margine significativo.

La maggiore disponibilità di investimenti alternativi

Il mainstreaming degli investimenti alternativi non è solo guidato dalla domanda, ma anche da una maggiore disponibilità. Non solo gli investitori istituzionali stanno aumentando le loro allocazioni verso investimenti alternativi, ma lo sono anche i singoli investitori.

Un vecchio sondaggio condotto da AMG Funds ha rilevato che l’83% dei Millennial è disponibile a includere investimenti alternativi nel proprio portafoglio. Il sondaggio ha intervistato circa 1.000 investitori individuali benestanti con oltre $ 250.000 in attività investibili delle famiglie in base alle loro aspettative future sui mercati azionari e l’ambiente macroeconomico.

Fortunatamente per gli individui, la tecnologia sta democratizzando il mondo degli investimenti alternativi. In precedenza, investire in alternative richiedeva investimenti minimi estremamente elevati. Inoltre, era necessario l’accesso personale a sofisticati consulenti finanziari e legali, tra le altre barriere.

Ora, grazie al boom delle piattaforme di investimento abilitate dalla tecnologia, non è più necessario Il livello di ricchezza di Bill Gates investire ancora in investimenti alternativi.

L’aumento degli investimenti sui terreni agricoli

Terreni agricoli è un buon esempio di una classe di attività che è diventata notevolmente più accessibile ai singoli investitori negli ultimi anni. Le sue qualità attraenti per gli investitori includono: bassa volatilità, rendimenti medi potenzialmente più elevati, copertura contro l’inflazione e supporto da solidi fondamentali di mercato.

Il prezzo del cibo tende ad aumentare di pari passo con l’inflazione. Quindi, all’aumentare dell’inflazione, aumenta anche il prezzo del cibo, così come il valore della terra che lo produce. Con il rendimento delle obbligazioni a 10 anni in aumento dal suo minimo nell’agosto 2020, le aspettative di un’inflazione più elevata stanno crescendo.

La diminuzione dell’offerta di terreni agricoli e l’aumento della crescita della popolazione sono anche un vento favorevole fondamentale a lungo termine per gli investitori in terreni agricoli. Nonostante queste caratteristiche interessanti, gli individui hanno iniziato solo di recente a investire nei terreni agricoli. Storicamente, gli investimenti sui singoli terreni agricoli sono stati ostacolati da costi elevati e mancanza di trasparenza nel mercato.

Correlato: la guida definitiva agli investimenti nei terreni agricoli

Investire con FarmTogether

FarmTogether sta aiutando a democratizzare i terreni agricoli investendo per un maggior numero di investitori. La piattaforma intuitiva di FarmTogether offre agli investitori accreditati uno sportello unico per gli investimenti sui terreni agricoli. Gli investitori possono visualizzare gli investimenti selezionati, leggere i materiali di diligenza, firmare documenti legali e monitorare i loro portafogli tutto in un unico posto. Inoltre, FarmTogether è aperto agli investitori con un investimento minimo di soli $ 15.000.

I singoli investitori hanno diverse opzioni per investire in alternative. Gli investimenti possono essere effettuati direttamente sulla piattaforma FarmTogether o tramite un veicolo noto come IRA autodiretto. Questo è ancora un altro esempio di come sono diventati gli investimenti alternativi tradizionali. Poiché la maggior parte delle attività investibili degli americani sono in conti pensionistici, questo apre i vantaggi degli investimenti alternativi a più investitori che mai.

Nel 2020, FarmTogether ha registrato una crescita degli utenti del 178% sulla propria piattaforma poiché gli investitori cercavano asset alternativi e opzioni ESG (ambiente, social, governance). Con l’accresciuta volatilità del mercato azionario, la difficile performance delle obbligazioni, i crescenti timori sull’inflazione e l’enfasi sulla sostenibilità, la domanda di investimenti nei terreni agricoli continua a essere robusta.

Lancio del New Deal 19 marzo 2021 12:00 PST: Antelope Almond Orchard

L’Antelope Almond Orchard comprende 293 acri contigui nella contea di Tehama, in California, a circa 8 miglia a ovest della città di Corning, a sud di Glenn Road. Circa 71 acri netti sono attualmente piantati a mandorle – il piano è quello di sviluppare anche i restanti 200 acri netti a mandorle.

Lancio del nuovo accordo di FarmTogether il 19 marzo 2021

Questo accordo è modellato come una tenuta di 10 anni con un IRR netto target del 10,0%, un rendimento monetario medio netto target dell’8,6% e un multiplo target sul capitale investito di 2,2x. Il rendimento netto di cassa è in media del 3,0% nei primi cinque anni e del 14,1% nei restanti cinque anni. All’uscita, FarmTogether ritiene che questa sarà una proprietà attraente per i grandi coltivatori e gli investitori.

Dimensioni dell’offerta: $ 7,925,568

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